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中國證券報(bào)等各大媒體傳由水利部牽頭制訂的《全國節(jié)水灌溉發(fā)展“十二五”規(guī)劃》已上報(bào)國務(wù)院，將于近期出臺(tái)。同時(shí)，《全國大型灌區(qū)續(xù)建配套與節(jié)水改造“十二五”規(guī)劃》已形成初稿，將會(huì)同相關(guān)部門會(huì)簽后向全社會(huì)公布。根據(jù)節(jié)水灌溉“十二五”規(guī)劃，“十二五”期間，全國將力爭(zhēng)新增高效節(jié)水灌溉面積1億畝，比此前中央一號(hào)文件提出的5000萬畝的目標(biāo)高出一倍。到2015年底，全國要完成70%以上的大型灌區(qū)及50%以上重點(diǎn)中型灌區(qū)的續(xù)建配套和節(jié)水改造任務(wù)，涉及農(nóng)田灌溉面積2.83億畝。中央財(cái)政將在全國大中型灌區(qū)每年投入至少800億元。
下半年水利投資速度加快。截至10月底，水利管理業(yè)固定資產(chǎn)投資2605億元，同比增長(zhǎng)28%。9月份單月投資358億，同增達(dá)76%，10月單月投資341億元，同增66%。顯示水利建設(shè)投資已經(jīng)加速。土地出讓收益10%用于農(nóng)田水利建設(shè)政策已在部分省統(tǒng)籌落實(shí)，隨著該政策進(jìn)一步落實(shí)，預(yù)計(jì)水利投資規(guī)模還將繼續(xù)增加，水利建設(shè)步伐明年將進(jìn)一步加快。
10月12日新聞發(fā)布會(huì)水利部總規(guī)劃師周學(xué)文表示“十二五”期間水利的總投資大概要達(dá)到1.8萬億左右，即每年3600億。截至9月底新聞發(fā)布會(huì)的水利建設(shè)投資數(shù)據(jù)約2600億，離3600億尚有差距，因此未來2個(gè)月可能加快投資。而在即將到來的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議等會(huì)議上，預(yù)計(jì)水利投資問題仍將會(huì)被作為重要議題，再次被提起討論，并督促落實(shí)。
我們?cè)谛袠I(yè)內(nèi)研究水利水電股時(shí)間長(zhǎng)研究深入，從去年7月開始寫了3篇深度報(bào)告和35篇跟蹤報(bào)告。發(fā)現(xiàn)水利水電行業(yè)股票投資分兩種：價(jià)值投資和主題性投資。價(jià)值投資指政策支持，一段時(shí)間后政策落實(shí)，水利水電公司項(xiàng)目合同增加，經(jīng)過2年左右的工期，反映到EPS的大幅提升，但一般沒等業(yè)績(jī)出來股價(jià)已經(jīng)漲了。主題性投資比如旱災(zāi)、洪災(zāi)、出政策，如去年7月份洪災(zāi)后水利股出現(xiàn)一波行情，年底一號(hào)文件前一波行情，7月水利水電工作會(huì)議又一波行情。三波行情中個(gè)股漲幅排序都是安徽水利[14.36 0.49% 股吧 研報(bào)]、粵水電[10.05 -0.20% 股吧 研報(bào)]、葛洲壩[8.73 0.92% 股吧 研報(bào)]。我們成功把握3次水利股投資機(jī)會(huì)。
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